科技监管威力显 证监会已公布40宗违法违规案件(2)

　　在知名财经评论人皮海洲看来,一些违法违规行为纷纷受到查处,尤其是一些内幕交易者纷纷落网,这与大数据及人工智能技术的运用密切相关。“大数据与人工智能技术可以让严刑峻法发挥最大作用。在缺少大数据与人工智能技术的情况下,一些比较隐蔽的案件是很难被发现的,这样即便是有严刑峻法,也会有不少漏网之鱼。而有了大数据与人工智能技术,漏网之鱼就会大幅减少,严刑峻法也可以更好地发挥自身的作用。因此,在加强监管,保护投资者合法权益方面,大数据及人工智能技术与严刑峻法之间的关系是相辅相成、相得益彰的。”皮海洲表示。
　　提升综合判断能力
　　“随着市场不断发展,上市公司数量持续增加,新产品新交易方式层出不穷,证券交易所如何在监管上更为纯熟地运用大数据、人工智能技术提升监管能力,还面临着巨大挑战,需要进一步探索和研究。”上交所相关负责人坦言。
　　北京理工大学公司治理与信息披露研究中心主任张永冀认为,科技监管往往只能就市场中交易数据和行为进行跟踪分析。对交易所之外空间的跟踪分析也要纳入进来,而外部的交易信息环境会更加复杂。已有的金融研究已经证明了微博、博客、微信公众号等自媒体,以及券商分析师报告等对证券市场价格存在显著性影响。如何识别、判定其对股价影响的必然联系,是新的智能监管该关注的领域。
　　目前,大数据等科技监管技术尚处于初期阶段,相关监管应用需要持续推进,上交所对此已有较为明确的规划。一方面,建立对大数据、人工智能技术发展和应用的跟踪机制,及时了解技术动态和发展趋势,同时持续开展新技术在监管业务场景的应用研究。例如,为了加强信息披露监管与交易监管的联动,需要进一步深化对公司财报、网络舆情、券商研报等半结构化或非结构化监管数据的处理研究和关联分析,提升一线监管的综合判断能力。
　　另一方面,还需要继续加大软硬件基础设施的投入,建设功能完备的智能监管平台,充分发挥云计算、大数据、人工智能等新兴技术优势,依托正在建设的大数据平台、金融云平台,整合交易监管、公司监管、会员监管功能,构建新一代科技监管平台,提高监管的智能化水平。其中,将进一步深化与外部科研机构、高校、科技公司的交流和联合研究,重点探索建立科技监管实验室,完善研究成果快速转化为应用的机制,为智能监管提供技术支持。
　　深交所相关负责人则表示,因上市公司构成特点,深交所交易相对活跃,股指波动较大,有必要完善差异化交易监管制度,精准打击市场违法违规行为和严重扰乱市场秩序的交易行为。深交所将从交易全过程入手,进一步厘清监管定位,优化各环节基础制度,完善内部大数据应用,大力推进科技监管能力建设,联合会员机构把好交易入口、出口两道关。今年深交所将对上市公司监管系统、市场监察系统、市场风险监测系统和固定收益系统等进行全面升级,一线监管科技化水平将大幅提升。（责任编辑：刘晓方）